직접 시장 접근 거래 시스템

직접 거래 시스템.

온라인 중개인은 가장 접근하기 쉬우 며, 오늘날 가장 비싼 거래 시스템입니다. 어쨌든 그들은 신용 카드와 인터넷 연결이있는 사람이라면 누구나 사용할 수 있습니다. 그러나 평범한 온라인 중개인의 문제는 주문 실행이 심하게 느려지 게된다는 것입니다. 실제로, 직업에 대해 진지한 초보자 상인들은 속도가 수익을 창출하는 핵심 요소가 될 수 있음을 곧 알게 될 것입니다. 주문이 있고 거래가 실행되는 시스템은 거래자에게 필수적인 도구입니다. 이 기사에서는 DAT (Direct Access Trading System)에 대한 개요를 제공합니다.

사업의 성격 상, 개인 상인은 북미 최대 금융 기관에 고용 된 개인 또는 전문 상인이든 동료 상인 모두와 경쟁해야합니다. 분명히 전문 상인은 항상 가장 빠른 구매 및 판매 주문을 포함하여 최신 도구와 교육 도구를 이용할 수 있습니다. 따라서 개별 거래자는 경쟁하기 위해 감당할 수있는 절대적인 최상의 시스템이 필요합니다. 주문을 사고 팔아도 그에 대한 즉각적이고 영구적 인 불이익을 덜 수 있습니다.

전문 상인의 주문 시스템과 온라인 중개인의 차이점은 상인 시스템이 중개인 (인간 중개인)을 제거한다는 것입니다. 직접 액세스 거래 시스템을 사용하면 거래자는 증권 거래소 (또는 다른 모든 금융 상품)를 거래소의 마켓 메이커 또는 전문가와 직접 거래하거나 즉각적인 주문 거래를 할 수 있습니다. 중개인이 없으면 상인이 몇 초에서 몇 분의 시간을 절약 할 수 있습니다. (자세한 내용은 주문 실행 및 중개인 및 온라인 거래 자습서 이해를 참조하십시오.)

하위 시스템에 비해 DAT의 고유 한 이점에도 불구하고 모든 주문 실행 시스템이 동일하게 생성되는 것은 아닙니다. 기존의 모든 직접 액세스 거래 시스템 중에서도 각 거래에 대해 부과되는 수수료 가격뿐만 아니라 실행 속도와 정확성면에서 상당한 차이가 있습니다. 결과적으로, 거래자는 속도, 성능 및 가격면에서 가장 근접한 시스템을 선택해야합니다.

특정 DAT의 특정 기능이 상인의 개별 스타일 및 필요를 어떻게 충족시킬 수 있는지 자세히 살펴 보겠습니다. 이 논의는 특히 주식을 언급 함 - 다른 금융 상품은 유사한 방법을 사용하여 거래되지만, 다음의 일반 지침에 해당하려면 약간의 수정이 필요할 수 있음을 유의하십시오.

전자 통신 네트워크 (ECN)

수수료 및 수수료.

거기에는 많은 DATS와 ECN이 있지만, 이 시스템의 많은 부분이 현재 어디서나 거래가들 사이에서 잘 확립 (그리고 선호)되고 있지만, 업계는 끊임없이 변화하고 있습니다. 오늘날의 선택 시스템은 미래의 거래 환경에서 "또한 변할"수 있습니다. 따라서 시스템을 선택할 때 옵션을 공개하고 특정 회사 나 소프트웨어 프로그램과 결혼하지 마십시오. 상인으로서 최선의 행동은 예를 들어 시스템 장애 또는 시스템 공급 업체의 파산으로 인해 현재 비즈니스 수행 방법이 갑자기 변경되는 경우 백업 계획을 유지하는 것입니다. 똑똑한 상인은 어떤 경우에 대비해 완전히 준비되어 있으며 자신의 사업 방식이 갑자기 바뀌면 한 푼도 돌릴 준비가되어 있습니다.

DMA (Direct Market Access)

DMA (Direct Market Access)를 통해 거래자는 거래 주문서에 직접 구매 또는 판매 주문서를 제출할 수 있습니다.

전통적으로 주문서와 직접 거래하는 것은 브로커 - 딜러 및 마켓 메이커에게만 가능했지만 DMA는 사기업과 투자자가 주문서와 직접 상호 작용할 수있게합니다. 이 서비스는 일부 온라인 소매 브로커에서도 사용할 수 있습니다.

브로커 페이지를 방문하여 직접 광고 서비스를 제공하는 광고 중개인을 찾으십시오.

DMA는 전통적인 거래와 어떻게 다른가요?

전통적인 거래 방식에서 브로커는 마켓 메이커로부터의 견적서를 요구 한 다음 언제든지 최고의 견적을 제시하므로 단일 가격을 제시합니다. 그런 다음이를 수락할지 여부를 결정할 수 있습니다.

그러나 DMA를 사용하면 서로 다른 주문 가격을보고 중개자를 거치지 않고 주문을 처리 할 수 ​​있습니다. 이 방법으로 거래하면 여러 가지 장점이 있습니다.

DMA의 장점.

중개인을 우회하는 것은 거래를보다 빨리 수행하고 관련 비용을 낮출 수 있음을 의미합니다.

또한 브로커로부터 견적을받는 대신, 직접 제안을하고 거래를 관리하기 때문에 DMA를 사용하면 상인으로서 더욱 강력하게 통제 할 수 있습니다. 이것은 당신이 채우려는 가격으로 주문을 한 다음 주문이 수락되기를 기다리는 것을 의미합니다.

그러나 시장 유동성은 거래 상대방이이를 수락 할 때까지 기다려야하기 때문에 주문이 채워지는 가격에 궁극적으로 영향을 미칩니다.

DMA를 사용하면 다음과 같은 여러 가지 이점이 있습니다.

상처를 입은 시장 제작자가 없기 때문에 일반적으로 주문에 대해 약간 더 좋은 가격을 얻을 수 있습니다. 주문 관리 서비스 비용을 지불하는 것이 아니라 브로커 기술을 사용하기 위해 돈을 지불하기 때문에 거래 수수료는 일반적으로 저렴합니다. 거래를 수행하는 중개자가 없기 때문에 DMA는 더 많은 익명 성을 제공합니다.

이러한 장점에도 불구하고 DMA를 사용한 비용 절감은 상대적으로 적으며 특히 활발한 거래자에게 가장 큰 이점이 될 것입니다.

모든 브로커가 DMA를 제공하는 것은 아니며 더 높은 최소 계정 잔액이 필요할 수 있습니다.

tradimo에서는 특정 브로커를 권장하지 않지만 비교할 수있는 정보를 제공합니다.

또한 브로커를 공개적으로 의논 할 수있는 포럼을 제공합니다.

직접 시장 접근 브로커.

직접 시장 접근 브로커.

모든 미국 거래소와 거래하십시오.

그리고 100 개가 넘는 어두운 수영장.

거래 플랫폼.

EU 공인 브로커 - 딜러에 의한 중개 서비스.

우리는 비교할 수없는 실행, 유동성 및 탁월한 고객 경험을 제공합니다.

우리는 NASDAQ 및 NYSE 거래소에 직접 호스팅 및 연결 기능을 갖춘 전문가 수준의 소프트웨어를 바탕으로 탁월한 실행 속도를 보장합니다.

계정 유형.

헤지 펀드, 자산 관리자, 소품 그룹 및 독립적 인 거래자와 같은 다양한 유형의 고객의 요구 사항을 고려하여 당사는 다음 계정 유형을 제공합니다.

- 포트폴리오 마진 계정,

- 별도로 관리되는 계정,

- 게재 vs. 지불 (DVP / DFP) 계정.

커스터마이징 가능한 레버리지.

계정 유형에 따라 우리는 모든 고객에게 맞춤형 레버리지를 제공합니다. 마진은 다음과 같이 다릅니다.

- 최대 40 : 1 Intraday & amp; 포트폴리오 마진 (Portfolio Margin) 계정을위한 밤새 10 : 1.

위기 관리.

McAfee는 다양한 위험 관리 도구를 제공하여 다음과 같은 포지션 및 위험을 항상 감독합니다.

- 실시간 제어 및 분석.

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거래 플랫폼.

스털링 LST (Lightspeed)

Lightspeed (현재 스털링 LST)는 데이 트레이더를위한 전문 DMA (Direct Market Access)를 제공합니다.

스털링 트레이더.

모든 기능을 갖춘 Level II Direct Market Access (DMA)

전문 상인을위한 거래 플랫폼.

에 직접 액세스 할 수있는 멀티 도구 거래 시스템.

모든 미국 거래소, 다크 풀 & amp; 유동성 공급자.

주식 :

0.0035 내지 0.0010으로 낮다.

(계약 당 요금)

0.80 내지 0.20으로 낮다.

무역 및 은행 Alaric 직불 카드.

& # 8211; 모든 POS 또는 ATM에서 자금을 연중 무휴로 이용할 수 있습니다.

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& # 8211; 모든 POS 또는 ATM에서 자금을 연중 무휴로 이용할 수 있습니다.

& # 8211; 중개 및 은행 계좌 모두에 대한 모든 거래에 대한 실시간 보고서.

시장 접근.

증권 거래소와 대체 거래 시스템 (ATS)에 대한 거래는 현재이 장소가 전자 거래로 대부분의 거래량을 처리 할 수있는 시점으로 진화했다. 브로커 - 딜러가 고객이 브로커 - 딜러의 시장 참여자 식별자 (MPID)를 사용하여 해당 시장에서 거래하도록 허용하는 스폰서 또는 직접 액세스 계약의 인기가 높아짐에 따라 브로커 - 딜러가 효과적으로 그러한 시장 접근과 관련된 재무 및 규제 위험.

또한 미국 증권 시장에서의 거래가 자동화되고 고속 거래가 보급됨에 따라 컴퓨터 오류 또는 악의적 인 행위로 인한 거래 오류 또는 일련의 오류로 인한 잠재적 영향이 더 심해진다. 문제가 발생하면 전자 거래 오류로 초래 될 수있는 손해는 신속하게 발생할 수 있으며 완화하기가 훨씬 어려울 수 있습니다.

증권 거래위원회 (SEC)는 시장 접근과 관련된 위험을 완화하고 증권 시장에서 시장 무결성과 투자자 보호를 강화하기 위해 1934 년 증권 거래법 (Securities Exchange Act of 1934)에 따라 규칙 15c3-5를 채택했습니다. 규칙 15c3-5는 브로커 (헤지 펀드, 뮤추얼 펀드, 은행 또는 보험 회사와 같은 다른 중개업자 - 딜러, 개인 또는 기관을 포함) 또는 기타 거래소 또는 ATS에 액세스 할 수있는 다른 사람을 제공하는 시장 접근과 관련된 법적 위험 및 운영 위험과 같은 재정적, 규제 적 및 기타 위험을 관리하기 위해 합리적으로 설계된 위험 관리 통제 및 감독 절차의 시스템을 수립하고 문서화하고 유지 관리해야합니다. 규칙에 따라 브로커 - 딜러가 사전 통제 기준에 따라 이러한 통제를 적용해야하므로 "필터링되지 않은"또는 "알몸의"스폰서 액세스는 실제로 금지되었습니다. 또한 제한된 예외를 제외하고 이러한 통제는 시장 접근을 제공하는 브로커 - 딜러의 직접적이고 독점적 인 통제하에 있어야합니다.

시장 접근.

규칙 15c3-5 (a) (1)은 시장 접근을 다음과 같이 정의한다.

거래소 또는 대체 거래 시스템의 회원 또는 가입자로 인해 증권 거래소 또는 대체 거래 시스템에 증권 거래가 가능; 또는 브로커가 아닌 대리점에 대체 거래 시스템의 브로커 - 딜러 운영자가 제공하는 대체 거래 시스템상의 유가 증권 거래에 대한 액세스.

또한, 이 규칙은 "브로커 - 딜러가 자신의 계좌를 거래하는지, 보다 전통적으로 중개 된 중개 계약을 통해 고객을 거래하는지 고객이 직접 시장 접근 또는 후원 액세스를 허용하는지 여부에 관계없이 시장 접근이 가능한 브로커 - 딜러는 MPID 및 거래소 또는 거래소의 식별자 번호 또는 코드에 따라 발생하는 모든 거래 활동에 대해 법적 책임을진다. " 이와 같이, 컴플라이언스 부담은 MPID가 시장에 액세스하는 데 사용되는 브로커 - 딜러에게 달려 있습니다.

규칙이 적용되는 자산 클래스는 다음과 같습니다.

주식; 지분 옵션; 교환 상장 (ETF); 채무 증권; 및 보안 기반 스왑.

가장 최근.

SEC는 알고리즘 트레이딩 전략의 설계, 개발 또는 중대한 수정에 관여하는 관련 인물의 등록을 요구하는 규칙을 승인합니다.

알고리즘 트레이딩 전략에 종사하는 기업을위한 효과적인 감독 및 통제 관행에 관한 지침.